Isi
FDIC, atau Federal Deposit Insurance Corporation, adalah agen yang dibentuk pada tahun 1933 selama Depresi Hebat untuk melindungi deposan bank dan memastikan tingkat kepercayaan terhadap sistem perbankan Amerika. Setelah kejatuhan pasar saham tahun 1929, orang-orang yang gelisah menarik uang mereka dari bank secara tunai, menyebabkan gelombang kegagalan bank yang menghancurkan di seluruh negeri.
Kegagalan Bank Memperdalam Depresi
Banyak analis memperkirakan ekonomi Amerika Serikat untuk membuat pemulihan yang cepat dan kuat setelah jatuhnya pasar saham 1929. Tiga kontraksi pasar sebelumnya pada 1920, 1923 dan 1926 masing-masing berlangsung rata-rata 15 bulan.
Namun serangkaian kepanikan bank pada tahun 1930 dan 1931 mengubah kemerosotan ekonomi yang khas menjadi Depresi Hebat, yang merupakan kemunduran ekonomi terpanjang dan terdalam dalam sejarah Amerika Serikat.
Praktek manajerial dan keuangan yang dipertanyakan menyebabkan jatuhnya Caldwell and Company yang berbasis di Nashville, Tennessee, salah satu rantai perbankan terbesar di Selatan, pada November 1930. Kegagalan Caldwell menyebabkan sejumlah bank komersial regional menunda sementara operasi.
Pelanggan mulai panik, menarik dana mereka secara tunai dari bank lain. "Bank run" ini membuat lembaga keuangan tidak stabil. Di seluruh negeri, bank kehabisan uang tunai dan menghadapi kebangkrutan mendadak.
Standar emas
Keadaan menjadi lebih buruk pada musim gugur 1931 ketika Inggris meninggalkan standar emas.
Dalam sistem standar emas, nilai mata uang suatu negara didukung oleh jumlah emas tertentu. Orang Amerika menjadi khawatir bahwa Amerika Serikat akan melakukan hal yang sama. Banyak pelanggan menarik simpanan mereka dari bank dan mengubah uang mereka menjadi emas. Ini menyebabkan lebih banyak bank gagal dan menipis cadangan emas A.S.
Lebih dari 4.000 bank Amerika runtuh antara 1929 dan 1933 dengan kerugian kepada para penabung sekitar $ 1,3 miliar. Amerika Serikat tenggelam lebih dalam ke dalam kehancuran ekonomi yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Undang-Undang Perbankan 1933
Beberapa hari setelah menjabat pada tahun 1933, Presiden Franklin D. Roosevelt mengeluarkan undang-undang darurat yang akan mulai mengembalikan kepercayaan pada sistem perbankan Amerika. Pada bulan Juni tahun itu, FDR menandatangani Undang-Undang Perbankan tahun 1933.
RUU ini sering disebut sebagai Glass-Steagall Act setelah dua sponsor Kongres, Senator Carter Glass dan Henry Steagall, Demokrat dari Virginia dan Alabama, masing-masing. Banking Act of 1933 adalah bagian dari New Deal FDR, serangkaian program bantuan federal dan reformasi keuangan yang bertujuan menarik Amerika Serikat keluar dari Depresi Hebat.
UU Perbankan membentuk FDIC. Ini juga memisahkan perbankan komersial dan investasi dan untuk pertama kalinya memperluas pengawasan federal ke semua bank komersial.
FDIC akan mengasuransikan deposito bank komersial sebesar $ 2.500 (kemudian $ 5.000) dengan kumpulan uang yang dikumpulkan dari bank.
Bank-bank kecil dan pedesaan lebih menyukai asuransi deposito. Bank-bank besar menentang langkah itu. Mereka khawatir akan berakhir mensubsidi bank kecil.
Secara luar biasa, masyarakat mendukung asuransi simpanan. Banyak yang berharap untuk memulihkan beberapa kerugian finansial yang mereka derita melalui kegagalan dan penutupan bank.
FDIC tidak mengasuransikan produk investasi seperti saham, obligasi, reksa dana, atau anuitas. Tidak ada undang-undang federal yang mewajibkan asuransi FDIC untuk bank, meskipun beberapa negara mengharuskan bank mereka diasuransikan secara federal.
FDIC Hari Ini
Pada 2019, masalah di pasar hipotek subprime memicu krisis keuangan terburuk sejak Depresi Hebat. Dua puluh lima bank A.S. telah gagal pada akhir 2019.
Kebangkrutan yang paling menonjol adalah Washington Mutual Bank, asosiasi tabungan dan pinjaman negara terbesar. Penurunan kekuatan keuangan bank pada bulan September 2019 menyebabkan pelanggan panik meskipun status Washington Mutual sebagai bank yang diasuransikan dengan FDIC.
Deposan menarik $ 16,7 miliar dari Washington Mutual Bank selama sembilan hari ke depan. FDIC kemudian melepaskan Washington Mutual, Inc. dari anak perusahaan perbankannya. Itu adalah kegagalan bank terbesar dalam sejarah A.S.
Pada 2019, Presiden Barack Obama menandatangani Undang-Undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Perlindungan Konsumen.
Dodd-Frank secara permanen menaikkan batas asuransi deposit FDIC menjadi $ 250.000 per akun. Undang-undang ini juga memperluas tanggung jawab FDIC untuk memasukkan penilaian risiko reguler dari semua lembaga yang diasuransikan FDIC.
Sumber:
Siapa FDIC? Federal Deposit Insurance Corporation.
Tahun 1930-an. Federal Deposit Insurance Corporation.
Diasuransikan atau Tidak Diasuransikan ?: Sebuah Panduan untuk Apa Apakah dan Tidak Dilindungi oleh Asuransi FDIC. Federal Deposit Insurance Corporation.
Bank Runs. Majalah New York.
Panik Perbankan 1930-31. Sejarah Federal Reserve.
Runtuhnya Caldwell; akhir ilusi. Nashville Post.
Apakah Bank Membutuhkan FDIC? NPR.org.
Benar-Benar Ada A Run Besar-besaran Pada WaMu. Orang Dalam Bisnis.
